Психология инвестиций. как перестать делать глупости со своими деньгами
Психология инвестиций
Карл Ричардс – эксперт по денежному планированию, основатель Prasada Capital Management. В собственной книге «Психология инвестиций. Как прекратить делать глупости со собственными деньгами» Карл говорит, как распознать пробелы в вашей рыночной стратегии и разработать замысел, как избежать необдуманных ответов в будущем.
В отличие от вторых изданий денежной тематики, эта книга разрешит осознать не то, как устроен мир денег, в противном случае, как устроены мы с вами, и как пользоваться преимуществами отечественной психологии, дабы вести выигрышную игру.
Очередное яблоко? Не торопитесь откусывать
Шансы на то, что вы отыщете очередную «тёплую» акцию наподобие Google либо Apple, очень мелки. Однако подобно вводящей в заблуждение рекламе лотерей циркулирующие в весах рассказы об очередном «громадном» инструменте упорно внушают веру в успех. Через пара лет по окончании бесплодной попытки отыскать нового Питера Линча мой друг написал статью называющиеся «Finding the Next Микрософт».
Трудиться над материалом было весьма интересно: совместно со своей командой он забрал интервью у десятков известный финансистов – топ-аналитиков и менеджеров, стараясь осознать, в чем заключался секрет популярности Микрософт. Позже журналисты начали искать другие компании со схожими чертями.
Это было увлекательно и познавательно, но новый Микрософт так и не был отыскан. Статью номинировали на национальную премию – текст был продуман до мелочей и читался с наслаждением, – но на данный момент ее создатель уже не имеет возможности отыскать в памяти заглавия тех компаний, которым некогда прочил громадное будущее. Со временем мой дорогой друг отошел от темы поиска удачных акций. «Это похоже на работу репортера на скачках, – говорит он. – Приятно проводишь время, определишь большое количество нового о функционировании компаний, о том, как различные люди пробуют оценить акции.
Сперва твоя статья оказывает помощь кому-то отсеять самые невыгодные рыночного предложения акций, а в позже внезапно наталкиваешься на что-то вправду стоящее, и самому думается, что все это происходит только благодаря твоим прозорливости и уму. Но в конечном счете это только развлечение. Сам все осознаёшь и сохраняешь надежду, что никто не примет твои выкладки действительно.
Не смотря на то, что в действительности знаешь: кто-нибудь в обязательном порядке поверит в написанное тобою».
Казалось бы, что возможно пагубнее поиска очередных «тёплых» акций? Оказывается, еще больший урон смогут принести вложения в акции, каковые пользуются громадным сиюминутным спросом. Натан Пинджер из YCharts отмечает, что с августа 2004 года по декабрь 2010 года цена одной акции Гугл выросла с 10 до 600 долларов.
Акции Apple с конца 2000 года по финиш 2010 года поднялись в цене более чем на 4000%.
В следствии многие сделали вывод, что эти бумаги легко обязаны стать украшением их инвестиционных сумок. Увы, Пинджер додаёт сноску: «Попытка выяснить будущий рост цены акции, исходя из прошлой динамики, равносильна утверждению, что при следующем подбрасывании монеты выпадет орел, по причине того, что перед этим выпал именно он. Прошлый бросок не означает ровным счетом ничего».
В действительности, задумайтесь, перед тем как вкладывать средства в тех, кто сейчас на коне. Чем популярнее акция, тем выше риск. Брат приятеля моего приятеля в 2010 году скупил огромное количество серебра и сколотил на этом целое состояние – где-то около 200 тысяч долларов.
Он рискнул – и не прогадал. Исходя из этого решил приобрести еще, полагая, что в случае если операция была удачной тогда, при начальном уровне стоимостей, то сейчас, в то время, когда цифры утроились, ее прибыльность увеличится в разы.
Неизвестно, как успешными будут инвестиции этого парня. Но неужто его поведение представляется вам разумным? А он в этом уверен!
В итоге, он так как проштудировал множество статейв которых сообщалось, что цены на серебро будут продолжать расти!
Это напомнило мне еще об одной проблеме, с которой сталкивается любой инвестор. Существует тенденция: люди вычисляют знакомое им более серьёзным, чем малоизвестное. Данный поклонник серебра прочел миллион публикаций, подготовленных стремившимися всучить ему пресловутый драгметалл компаниями.
Ему и в голову не имело возможности прийти, что, быть может, существует огромное количество обстоятельств не инвестировать в серебро. А он безбоязненно положил все собственные пенсионные накопления в металл, к тому же и внес предложение брату сделать то же самое. (В случае если уж принимать «братские» инвестиционные рекомендации не в полной мере разумно, то рекомендовать родне, куда вкладывать средства, еще хуже. В том случае, о котором говорю, брат не стал рассыпаться в признательностях…)
Иногда мне звонит кто-нибудь из клиентов с сообщением, что в поле его зрения попало очередное новое «мегавыгодное» вложение. И он уже готов отказаться от прошлого замысла, забыть о собственных собственных целях и поставить все собственный будущее на кон, руководствуясь – внимание! – подсказкой кума, свата либо брата, которому посчастливилось закупиться акциями, в то время, когда те подешевели.
Рвение ринуться в биржевой омут с головой имеет определенный эмоциональный суть. Люди взрослеют, сохраняя надежду а также в некоей степени веря в супергероев и волшебство. Они болеют за неудачников, даже в том случае, если знают, что их победа над фаворитами – скорее сказка, чем действительность. Они кроме того берут лотерейные билеты.
И совсем не думается необычной вера в то, что в один раз звезды выстроятся в ряд и одно-единственное верное денежное ответ окончательно поменяет жизнь.
Ну согласитесь, весьма приятное чувство!
Неприятность в том, что, гоняясь за неким определенным инвестиционным инструментом, упускаешь из виду по-настоящему серьёзные моменты, к примеру планы и свои цели. Мечта хороша , пока остается мечтой. Когда-то, в конце 1999 года, я боролся с искушением вложиться в акции высокотехнологичных компаний, и данный соблазн месяц от месяца становился посильнее и посильнее.
Все около – приятели, родственники, клиенты – уговаривали меня инвестировать в доткомы. Хворост в пламя подбрасывал шурин, именно трудившийся в данной отрасли, что то и дело говорил мне все новые истории о том, как кто-то получил на высоких разработках шальные деньги. И что же?
В итоге я сдался! выбрал самые популярные акции, каковые лишь смог отыскать (Infospace!), и положил в них много средств.
С декабря 1999 по март 2000 года цена этих акций взлетела до небес – со 149 до 1305 американских долларов, – но уже к марту 2001 года упала на 98%, составив всего 22 американского доллара.
Как раз так все и не редкость. Злая ирония данной истории содержится в том, что именно те, кто посильнее остальных старается придерживаться намеченного замысла, – те, кто продолжительнее всех сопротивляется, перед тем как сдаться, – в большинстве случаев, как раз они попадают в число самый пострадавших, потому, что скупают ценные бумаги практически по громаднейшей цене.
Стоит этим бескомпромиссным, на первый взгляд, людям сдать оборону, знайте, пиковые уровни уже близки, потому, что не осталось больше ни одного желающего купить пользующиеся свирепой популярностью акции.
Если вы зайдете ко мне в офис, то увидите висящий на стене оправленный в рамочку сертификат о праве собственности на акции. Присмотритесь: это мои акции компании Infospace. Я попросил выслать мне сертификат, дабы изо дня в сутки иметь перед глазами подтверждение собственной глупости.
Сперва было весьма жалко (да и по сей день еще досада осталась), но полученный урок стоил того.
99,99% из нас погоня за акциями компаний наподобие Гугл и Apple приведет к разочарованию. А в это же время шансы на денежный успех намного выше, в случае если , откладывать накопления и вырабатывать инвестиционный портфель с опорой на реальность.
© TimesNet.ru
